Бюро статистики праці Сполучених Штатів (БСП США) цього четверга о 13:30 за Грінвічем оприлюднить надзвичайно важливі дані щодо індексу споживчих цін (ІСЦ) за листопад.
Звіт про інфляцію не міститиме показників ІСЦ за жовтень і не надаватиме місячних значень ІСЦ за листопад через відсутність збору даних під час призупинення роботи уряду. Відтак, інвестори ретельно аналізуватимуть річні показники загального ІСЦ та базового ІСЦ для оцінки потенційного впливу динаміки інфляції на перспективу монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС).
Очікування щодо наступного звіту з даних CPI
За даними зміни ІСЦ, річний рівень інфляції в США, як очікується, становитиме 3,1% у листопаді, що незначно перевищує показник вересня. Базова інфляція ІСЦ, що виключає волатильні категорії продуктів харчування та енергоносіїв, також прогнозується на рівні 3% за цей період.
Аналітики TD Securities прогнозують, що річна інфляція зросте швидшими темпами, ніж очікувалося, проте базовий показник інфляції, на їхню думку, залишатиметься стабільним.
«Ми очікуємо, що ІСЦ США у листопаді зросте на 3,2% у річному вимірі – це найшвидший темп з 2024 року. Це зростання буде зумовлене підвищенням цін на енергоносії, оскільки базовий ІСЦ, за нашими оцінками, збережеться на рівні 3,0%,» – пояснюють вони.
Індекс споживчих цін США: вплив на долар США
Напередодні вирішальної публікації даних щодо інфляції у США в четвер, інвестори оцінюють ймовірність чергового зниження процентної ставки ФРС на 25 базисних пунктів у січні майже в 20%, відповідно до інструменту CME FedWatch Tool.
Затриманий офіційний звіт БСП США щодо зайнятості, оприлюднений у вівторок, засвідчив, що кількість несільськогосподарських робочих місць скоротилася на 105 тис. у жовтні та збільшилася на 64 тис. у листопаді. Крім того, рівень безробіття зріс до 4,6% з 4,4% у вересні. Ці показники не змогли суттєво змінити ринкові очікування щодо січневого рішення ФРС, оскільки різке скорочення робочих місць у жовтні не стало несподіванкою, враховуючи втрату державних посад під час призупинення роботи уряду.
У дописі в блозі, опублікованому пізно у вівторок, президент ФРС Атланти Рафаель Бостік стверджував, що неоднозначний звіт щодо зайнятості не змінив поточного прогнозу монетарної політики, та додав, що «численні опитування» вказують на зростання вхідних витрат і рішучість компаній зберігати свої прибуткові маржі шляхом підвищення цін.
Помітне зростання загальної річної інфляції ІСЦ, з показником 3,3% або вище, може підтвердити збереження політики ФРС у січні та негайно сприяти зміцненню долара США (USD). Натомість, м’який річний показник інфляції на рівні 2,8% або нижче може спонукати учасників ринку схилятися до січневого зниження ставки ФРС. За такого сценарію, долар США може потрапити під значний тиск продажів з негайною реакцією.
Ерен Сенгезер, провідний аналітик європейської сесії FXStreet, надає короткий технічний прогноз для індексу долара США (DXY) і пояснює:
«Короткостроковий технічний прогноз свідчить про збереження ведмежого ухилу для індексу долара США, проте спостерігаються ознаки втрати негативного імпульсу. Індикатор відносної сили (RSI) на денному графіку відновлюється вище 40, а індекс долара США утримується над корекцією Фібоначчі на 50% від висхідного тренду вересня–листопада.»
«100-денна проста ковзна середня (SMA) формує ключовий опорний рівень на позначці 98,60. У разі, якщо індекс долара США зросте вище цього рівня і підтвердить його як підтримку, технічні продавці можуть втратити стимули до продажів. За такого сценарію, корекція Фібоначчі на 38,2% може виступити наступним рівнем опору на 98,85, передуючи діапазону 99,25–99,40, де розташовані 200-денна SMA та корекція Фібоначчі на 23,6%.»
«З іншого боку, рівень корекції Фібоначчі на 61,8% утворює ключовий рівень підтримки на 98,00, передуючи 97,40 (корекція Фібоначчі на 78,6%) та 97,00 (кругла позначка).»
