Стів Айсман окреслив, на його думку, ахіллесову п’яту поточного зростання штучного інтелекту (AI), яка має коріння лише у двох компаніях, що перебувають у самому центрі індустрії.
Інвестор, відомий завдяки історії «The Big Short», висловив свої аргументи на телеканалі CNBC у програмі Fast Money. Він стверджує, що перспективи найбільших американських технологічних корпорацій нині безпосередньо залежать від діяльності двох стартапів.
Стів Айсман: ахіллесова п’ята зростання AI
Айсман зазначає, що частка OpenAI й Anthropic становить близько 70% доходу від AI-напрямку у Microsoft, Amazon, Google (структура Alphabet) та Oracle. За його оцінками, на ці дві компанії припадає від 25% до 35% доходу у сфері хмарних сервісів названих чотирьох гігантів.
«Майбутнє цих масштабних корпорацій, по суті, є ставкою на успіх OpenAI і Anthropic», — висловився Айсман.
Окрему загрозу, за його оцінкою, становлять технологічні розробки з Китаю. Китайські open-source моделі коштують суттєво дешевше та вже починають завойовувати ринок. Якщо темпи їхнього поширення збережуться, це потенційно переросте у цінову війну в усій галузі, вважає аналітик.
«Ахіллесова п’ята цієї історії — якщо щось трапиться з Anthropic чи OpenAI… китайські open-end моделі коштують значно дешевше. Якщо вони почнуть активно захоплювати частку ринку, а з того, що я чую, це вже відбувається, нас очікує велика цінова конкуренція. Тоді виникне серйозна проблема», — пояснив Айсман.
У жовтні він продав свою частку в Google та перевів капітал у грошові кошти. За власним коментарем, таким чином скоротив «експозицію на AI».
Підписуйтесь на наш X, щоб оперативно отримувати актуальні новини
Беррі ставить проти AI-сектору
Айсман — не єдиний скептик. Майкл Беррі, інвестор, який зробив ставку проти іпотечного кредитування перед кризою 2008 року, сьогодні залишається одним із найгучніших критиків штучного інтелекту на ринку.
Він займає короткі позиції щодо iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla та Applied Materials. Також Беррі прогнозує, що американський фондовий ринок може зіткнутися з обвалом, подібним до краху 1987 року.
Оптимістичні оцінки теж присутні. Голова BitMine Том Лі розглядає страхи щодо AI-інвестицій як бичачий сигнал. Ведучий Mad Money Джим Крамер також заявив, що акції сфери дата-центрів для AI знову лідирують на ринку.
Підпишіться на наш YouTube-канал, щоб отримати експертну аналітику від лідерів галузі та журналістів
