Компанія Strategy (раніше MicroStrategy) оголосила про плани первинного публічного розміщення своїх перших в історії безстрокових привілейованих акцій STRE, номінованих у євро. Компанія заявила, що виручені кошти будуть використані для загальних корпоративних цілей, включаючи придбання Bitcoin (BTC).
Ця ініціатива з’являється в той час, коли казначейська компанія BTC продовжує нарощувати свої криптовалютні активи за допомогою нещодавніх інвестицій у розмірі 45,6 мільйона доларів. Цей крок підкреслює визначену стратегію розширення.
Стратегія рухається по залученню капіталу для біткоіни за допомогою нових акцій STRE
3 листопада 2025 року Strategy оголосила про запропоновану пропозицію привілейованих акцій серії А з безстроковим потоком (STRE) на 10%. Компанія планує випустити 3,5 мільйона акцій номінальною вартістю 100 євро кожна, орієнтованих на кваліфікованих інституційних інвесторів у Європі та за її межами.
«Стратегія має намір використовувати чисті надходження від розміщення на загальні корпоративні цілі, включаючи придбання біткоіни і на оборотний капітал», – йдеться в прес-релізі .
Акції STRE мають річну дивідендну ставку 10%, що виплачується щоквартально, починаючи з 31 грудня 2025 року. Дивіденди є накопичувальними і продовжуватимуть нараховуватися, якщо їх не виплачувати. Будь-які невиплачені дивіденди принесуть додаткові відсотки, які можуть зростати до 18% на рік до повної виплати.
STRE включає в себе права викупу та викупу. Компанія може викупити акції, якщо непогашена сума впаде нижче 25% від початкового випуску або якщо станеться податкова подія. Крім того, Стратегія зазначила, що,
“Якщо подія, яка є “фундаментальною зміною”, ….. власники акцій STRE матимуть право вимагати від Стратегії викупу деяких або всіх їхніх акцій STRE Stock за готівковою ціною зворотного викупу, що дорівнює заявленій сумі акцій STRE для викупу, плюс накопичені та невиплачені регулярні дивіденди, якщо такі є, але за винятком дати викупу фундаментальної зміни».
Розміщення відбувається за допомогою реєстрації на полиці зі спільним бухгалтерським обліком Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity та StoneX Financial.
“Пропозиція здійснюється відповідно до чинної заяви про реєстрацію на полиці, зареєстрованої в Комісії з цінних паперів і бірж США (“SEC”). Розміщення буде здійснюватися лише за допомогою додатка до проспекту та супровідного проспекту”, – додали в компанії.
Примітно, що деномінований у євро індекс STRE знаменує собою стратегічний зсув на ринках капіталу, що розширює зусилля за межі фінансування на основі долара США.
Стратегія розширює активи біткойнів за рахунок останньої покупки
Пропозиція STRE підтримує постійне накопичення Bitcoin Strategy, зміцнюючи її позицію як найбільшого корпоративного власника. Голова правління Майкл Сейлор нещодавно повідомив, що фірма купила 397 BTC приблизно за $45,6 млн. Середня ціна покупки за монету становила приблизно $114 771.
“Стратегія…. досягла прибутковості BTC 26,1% з початку 2025 року», – написав Сейлор
За останніми даними, Strategy володіє 641 205 BTC. Ці активи оцінюються в $68,52 млрд за поточними ринковими цінами.
Остання покупка відбулася після того, як Strategy підкреслила свої сильні фінансові показники. Протягом третього кварталу компанія опублікувала $90,7 млн валового прибутку та $2,8 млрд чистого прибутку. Компанія також підтвердила свій прогноз на весь 2025 рік, очікуючи 24 мільярди доларів чистого прибутку та 34 мільярди доларів операційного доходу.
Завдяки високим квартальним прибуткам та амбітним прогнозам на весь рік, Strategy, схоже, сповнена рішучості зберегти свій подвійний фокус — зміцнення балансу за рахунок інноваційної активності на ринках капіталу та розширення довгострокових активів у біткоїнах.
