Новий звіт свідчить, що токенізація реальних активів (RWA) може допомогти вирішити структурні неефективності на ринках капіталу Латинської Америки та прискорити інвестиційні потоки.
Звіт про включення ринку Латинської Америки від Bitfinex Securities El Salvador, опублікований 20 серпня, зазначає, що токенізація RWA може знизити витрати на випуск капіталу до 4 % та скоротити час лістингу на 90 днів.
Очікується, що RWA подолають неефективності ринку
Звіт підкреслює основні перешкоди для регіональних ринків. Високі комісії, складна бюрократія та обмежена участь інвесторів уповільнили потоки капіталу та обмежили доступ як для підприємців, так і для інвесторів.
Згідно зі звітом, ці проблеми є «затримкою ліквідності», що описує, як застарілі структури та регуляторні вузькі місця заважають ринкам функціонувати ефективно.
Токенізація представлена як прямий відповідь на ці бар’єри. Завдяки оцифруванню облігацій, акцій або фондів на блокчейн-системах, власність стає децентралізованою та більш ефективною. Кожен токен представляє одиницю активу, що дозволяє фракційну участь та ширший доступ.
Згідно зі звітом, токенізація може знизити витрати на випуск до 2–4 % від залученого капіталу. Час лістингу може скоротитися з кількох місяців до 60–90 днів. Ці покращення можуть сприяти створенню більш інклюзивних фінансових ринків по всій Латинській Америці. Джессі Кнутсон, керівник операцій Bitfinex Securities, зазначив, що токенізація суттєво змінить фінансову індустрію Латинської Америки.
«Токенізація представляє першу справжню можливість за покоління переосмислити фінанси. Вона знижує витрати, прискорює доступ і створює більш прямий зв’язок між емітентами та інвесторами.»
Ель-Сальвадор задає напрямок
Bitfinex зазначає, що Латинська Америка має унікальні можливості для токенізації завдяки регуляторному прогресу в кількох країнах. Ель-Сальвадор визнав біткоїн законним платіжним засобом у 2021 році, а пізніше ухвалив Закон про випуск цифрових активів (LEAD) у 2023 році, створивши регульовану основу для токенізованих цінних паперів.
Bitfinex став першою платформою, яка отримала ліцензію провайдера послуг цифрових активів за LEAD. Відтоді він сприяв торгівлі токенізованими казначейськими облігаціями США, розробленими для надання глобальним інвесторам хеджу проти долара США.
«Протягом десятиліть бізнеси та особи, особливо в країнах, що розвиваються, та галузях, стикалися з труднощами в доступі до капіталу через застарілі ринки,» сказав Паоло Ардоїно, генеральний директор Tether та технічний директор Bitfinex Securities. «Токенізація активно усуває ці бар’єри.»
Останній поштовх також узгоджується з ширшою стратегією Ель-Сальвадору позиціонувати себе як глобального лідера у цифрових фінансах. На початку цього місяця Біткоїн-офіс країни сигналізував про плани запровадити банки, орієнтовані на біткоїн, що може відкрити двері для депозитних, кредитних та платіжних послуг, які повністю здійснюються у криптовалюті.
Аналітики зазначають, що такі інституції, у поєднанні з ініціативами токенізованих цінних паперів, можуть зміцнити роль Ель-Сальвадору як випробувального майданчика для альтернативних фінансових моделей та прискорити інтеграцію блокчейн-систем у основні ринки.
