Ласкаво просимо до ранкового огляду Азійсько-Тихоокеанського регіону — вашого основного дайджесту нічних крипторозвитків, що формують регіональні ринки та глобальні настрої. Цей понеділковий випуск підготував Пол Кім. Візьміть зелений чай і слідкуйте за оновленнями.
Крипторинок у серпні розпочався з викликами. Минулого тижня ціни на біткоїн різко впали, пробивши діапазон $117 000–$120 000, встановлений з 11 липня. Біткоїн знизився майже на 4 % за тиждень, а деякі альткоїни впали більш ніж на 15 %.
Спочатку від Пауелла, потім від NFP
Минулотижневе падіння розгорнулося у двох основних фазах. Однією з причин стали заяви голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла після липневого засідання Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), яке відбулося в середу. Ринок з нетерпінням очікував зниження ставки у вересні після паузи в липні, але Пауелл охолодив ці очікування.
Пауелл заявив, що можливість зниження ставки у вересні залишається невизначеною. Хоча він визнав ознаки потенційної рецесії, він пояснив, що розумно зберігати ставки на стабільному рівні, оскільки інфляційні наслідки тарифів ще не підтверджені.
Він також підкреслив, що ринок праці залишається стабільним і близьким до балансу, закликаючи зосередитися на ризиках інфляції, а не на зайнятості.
Важливо зазначити, що всередині ФРС було сильне внутрішнє протистояння цій точці зору. Губернатор ФРС Крістофер Воллер вказав, що зростання зайнятості в приватному секторі значно сповільнилося. Незважаючи на поверхневу стабільність, перегляди даних виявляють слабкість, що викликає заклики до превентивного зниження ставок.
На даний момент, точка зору Пауелла збігається з більшістю у ФРС, і ринок має пом’якшити свої очікування щодо зниження ставки у вересні. Ціна біткоїна впала до $115 800.
Дані про несільськогосподарські робочі місця (NFP) були опубліковані 1 серпня, що призвело до другого падіння. Липнева оцінка NFP серед аналітиків Волл-стріт становила близько 110 000, але фактична цифра склала 73 000. Це суперечить оптимістичному прогнозу Пауелла і вказує на значне погіршення ринку праці США.
Більш тривожним було значне зниження даних за травень і червень на 258 000 робочих місць. Початково сильна цифра червневого NFP у 147 000 виявилася здебільшого статистичною ілюзією. Бюро статистики праці США переглянуло червневу цифру до 14 000, а травневу до 19 000 — найнижчий показник за п’ять років.
Офіційний рівень безробіття відповідав очікуванням на рівні 4,2 %, але ширший показник безробіття U-6 досяг 7,9 %, що є найвищим з часів кризи COVID-19. Кількість довгостроково безробітних і тих, хто шукає роботу понад 27 тижнів, також погіршилася. Ці індикатори різкого економічного спаду та слабкості ринку праці спричинили падіння на фондовому ринку США. Біткоїн також відступив до близько $112 000 того дня.
Макроекономічний спад стримує корпоративні закупівлі та ETF, які колись вели зростання
Протягом тижня основні макроекономічні тенденції, здається, тягнули криптоіндустрію за собою. Потоки в спотові ETF-и, які підштовхували ціни на біткоїн та Ethereum у липні, значно зменшилися після 30 липня. 1 серпня спотові ETF-и зафіксували найбільший одноденний відтік з лютого цього року.
Компанії, що купують Ethereum, які були основними рушіями зростання ціни Ethereum, також зазнали невдачі. Тиждень почався позитивно: Sharplink Gaming впевнено оголосила про додаткову покупку Ethereum на $296 мільйонів та стейкінг, тоді як Bitmine, під керівництвом генерального директора Тома Лі, заявила, що внутрішня вартість Ethereum становить $60 000.
Standard Chartered Bank прогнозував, що компанії, які купують Ethereum, будуть утримувати близько 10 % від загальної пропозиції, зазначаючи стратегічне накопичення, яке перевищило $10 мільярдів — 50-кратне збільшення лише за чотири місяці.
Однак ці компанії виявилися безсилими проти падіння цін пізніше на тижні. Ethereum впав на 7,2 %, а акції провідних компаній, що утримують Ethereum, Sharplink Gaming (-30,80 %) та Bitmine (-23,16 %), також різко знизилися.
З огляду на цю ситуацію, ведмежий настрій природно поширився. Криптоінфлюенсер Артур Хейс, засновник BitMEX, зробив ведмежі прогнози для основних криптовалют. Він передбачив, що біткоїн може впасти до $100 000, а Ethereum до $3 000. Хейс назвав майбутнє законодавство США щодо тарифів та повільне глобальне розширення кредитування ключовими факторами.
Протягом вихідних ончейн-дані привернули увагу з тривожним показником Ethereum. Коефіцієнт накопичення власників Ethereum знизився до 27,57 % — найнижчий показник за два місяці. Це свідчить про те, що інвестори більше не активно збільшують свої запаси ETH.
Фондовий ринок США є ключовим
Теплий імпульс липня раптово зник на тлі цього різкого падіння. Що чекає на ціни криптовалют цього тижня? Ключовим буде те, чи зможе фондовий ринок США відновитися після шоку від перегляду даних NFP.
Бюро статистики праці США має історію перегляду щорічних даних про несільськогосподарські робочі місця на понад 800 000 робочих місць минулого року, виявляючи, що ці робочі місця насправді ніколи не існували, незважаючи на попередні звіти за попередній рік. Однак навіть це відкриття не викликало значної волатильності на фондовому ринку.
Різке падіння минулої п’ятниці частково було зумовлене тим, що нещодавно фондовий ринок США досяг нових максимумів безперешкодно; ослаблення показників зайнятості надало зручний привід для корекції. Якщо фондовий ринок США відновиться без подальших корекцій, крипторинок, ймовірно, також відновиться.
Однак, якщо подальші корекції триватимуть, коментарі Пауелла, що заперечують зниження ставки у вересні, незважаючи на сильну зайнятість у США, стануть вирішальними. Інструмент FedWatch від CME Group вже прогнозує три зниження ставки протягом року.
Цього тижня не очікується значних макроекономічних проблем, але зайнятість у США залишається критично важливою. Конференційна рада у понеділок оприлюднить свій Індекс тенденцій зайнятості, і ці дані можуть суттєво вплинути на фондові ринки США.
Бажаємо нашим читачам успішних інвестицій цього тижня.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
