Біткойн може домінувати в інституційній увазі як наріжний камінь цифрових активів. Однак нове дослідження показує, що помірний вплив Solana (SOL) може значно підвищити ефективність портфеля.
Дослідження Capital Markets, засноване на даних Bitwise, показало, що навіть невеликий розподіл Solana підвищує прибутковість з поправкою на ризик у традиційному портфелі акцій та облігацій 60/40.
Як розподіл коштів Solana приносить високі прибутки
Аналіз показав, що додавання лише 1% експозиції SOL підвищило річну прибутковість до 10,54% із коефіцієнтом Шарпа 0,696.
Згідно зі звітом, збільшення цієї частки до 2,5% підвищило прибутковість до 16,64% і призвело до коефіцієнта Шарпа 1,093. Тим часом зважування 5% принесло прибутковість 26,22% при коефіцієнті Шарпа 1,412.
Capital Markets також зазначив, що більш високий ризик розподілу на 10% підніме річну прибутковість портфеля до 43,88% з коефіцієнтом Шарпа 1,687.
Capital Markets заявила, що ці результати демонструють, як виміряна експозиція SOL може зміцнити довгострокові показники портфеля. Однак диверсифікація змінила результат.
Коли 10% криптовалют було розділено порівну між Bitcoin, Ethereum і Solana, річна прибутковість впала до 19,87%. Примітно, що це значно менше, ніж половина сольного виступу Solana.
Тим часом, розподіл 50:30:20 між Bitcoin, Ethereum і Solana приніс 16,18% прибутку. Менші асигнування на 5% та 2,5% забезпечили стабільне, але помірне покращення на 11,33% та 8,84% відповідно.
«Максимальні просідання залишалися відносно стриманими в межах асигнувань, навіть незважаючи на різке зростання прибутковості», — заявили в Capital Markets.
Враховуючи це, компанія дійшла висновку, що концентрована експозиція Solana забезпечила вищий прибуток. Однак диверсифікований портфель забезпечував більш плавне та стабільне зростання.
Основи роботи в ланцюжку Solana допомагають пояснити її перевагу в продуктивності.
Мережа, відома низькими комісіями за транзакції та високою пропускною здатністю, обробляла приблизно 96 мільйонів щоденних транзакцій у першому кварталі 2025 року на тлі захоплення монетами-мемами.
У той же час мережа блокчейн досягла значного інституційного прийняття та зростання кількості користувачів у платіжних, ігрових та споживчих додатках. Примітно, що Solana є другою за величиною екосистемою децентралізованих фінансів із заблокованою вартістю понад 11 мільярдів доларів.
Ця екосистема, що розширюється, продовжує зміцнювати інвестиційну привабливість SOL. Його ефективність і масштабованість позиціонують його як надійний блокчейн наступного покоління для децентралізованих додатків.
Більше того, зі зростанням спекуляцій навколо потенційного спотового ETF Solana в США, актив тепер домінує в дискусіях про еволюцію ролі криптовалюти в сучасній теорії портфеля.
