біткойн зафіксував п’ятий поспіль місяць завершення свічкою зниження, не демонструючи при цьому ознак сформованого довгого нижнього гнота, який традиційно вказує на наявність вираженої підтримки покупців. Паралельно дані щодо великих власників сигналізують про стійкий тиск продажу. За недостатньої місткості попиту можливий новий різкий спад.
Суб’єктам з короткостроковим горизонтом варто фіксувати окремі сигнальні аномалії в лютому. В аналітичному огляді нижче акцентовано першочергові ризикові чинники.
SponsoredWhale Inflow Ratio на Binance різко зростає у лютому
Whale Inflow Ratio (співвідношення притоку від значних біткойн-переказів) фіксує частку надходжень від 10 найбільших транзакцій у загальному обсязі криптовалюти на біржі. Високі значення індикатора віддзеркалюють тенденцію до формування суттєвого тиску на бік продажу з боку основних гравців.
У лютому, під час падіння ціни біткойна нижче за $70 000, семиденна середня Whale Inflow Ratio оновила дворічний максимум. Такі висновки випливають із ончейн-аналітики CryptoQuant.
«Дана динаміка не є ізольованою подією: в останній період надходили численні великі перекази BTC на біржі. Глибока ліквідність Binance дійсно впливає, однак водночас невизначена ринкова кон’юнктура змушує широке коло інвесторів переосмислювати структуру позицій і стратегію», — зазначив аналітик CryptoQuant Darkfost, пояснивши.
Що стимулювало аномальне зростання інфлоу? Значна частка операцій пов’язана з транзакціями від гаманця, ідентифікованого платформою Arkham як такий, що належить Гаррету Джіну.
Гаррет Джін, підприємець з Китаю та колишній генеральний директор ліквідованої біржі Bitforex, привернув увагу аналітиків завдяки успішному відкриттю коротких позицій на локальному обвалі ринку в жовтні минулого року.
Згідно з Arkham, баланс цього гаманця з початку лютого скоротився більш ніж на 10 000 BTC. Починаючи з серпня попереднього року, коли котирування біткойна перевищували $110 000, з даної адреси реалізовано понад 67 000 BTC.
Sponsored
Платформа Lookonchain, що відслідковує великі ончейн-перекази, зафіксувала, що у лютому Гаррет Джін перемістив 5 000 BTC на Binance, після чого провів реалізацію активів.
Залишається відкритим питання, чи продовжить він перекази BTC на біржі. Додатковий ризик — ймовірність копіювання таких дій іншими крупними власниками.
Біткойн переходить у фазу високої волатильності
Поведінка основних гравців у фазі домінування бичачого імпульсу часто поглинається за рахунок інтенсивного попиту без драматичної корекції — актив переходить до інвесторів, готових купувати за підвищеними цінами. Але якщо великі надходження співпадають із негативним настроєм, ризик глибокого спаду істотно зростає.
Ризик цього сценарію підсилюється, оскільки показник Bitcoin Historical Volatility досягнув річного максимуму.
Historical Volatility — індикатор зміни амплітуди коливань курсу біткойна за визначений часовий проміжок у минулому. Високі значення сигналізують про зростання ймовірності суттєвих короткострокових цінових рухів.
Варто підкреслити: цей індикатор не визначає самостійно, чи домінуватиме bullish чи bearish тренд, проте поєднання волатильності з високим притоком від whale поряд ізможе посилювати ймовірність нового тиску на котирування з боку продавців.
За даними консенсусного огляду BeInCrypto, подальше посилення тиску з боку продавців здатне понизити біткойн у зону $55 600, що кореспондує із ведмежим сценарієм за патерном bear-flag. Для відновлення локальної стабільності BTC необхідно повернутися вище $70 800.
