Котирування акцій MicroStrategy закрилося на рівні близько $133 станом на 13 лютого, продемонструвавши денне зростання на 8,85%. Протягом тижня приріст сягнув майже 5%, що свідчить про відносну стійкість, навіть на тлі загальної ринкової невизначеності. Проте цей імпульс виглядає атиповим саме зараз: біткойн за той самий період знизився приблизно на 2,2%, утворюючи розрив між цими активами, що зазвичай не триває довго.
За новими статистичними даними помітно, що MicroStrategy та біткойн знову демонструють майже ідентичну поведінку. 7-денний ковзний коефіцієнт кореляції підскочив до 0,98, тобто майже до повної синхронізації. Тісний взаємозв’язок свідчить: прогноз динаміки ціни MicroStrategy на 2026 рік залежатиме переважно від подальших трендів біткойна. Водночас індикатори інерції та обсягів фіксують первинні сигнали потенційного тиску на останній відскок ціни MSTR.
SponsoredБіткойн-кореляція MicroStrategy та ризик корекції за сигналом RSI
Кореляція, яку вимірюють методом ковзного вікна, дозволяє оцінити ступінь спільного руху двох активів протягом заданого періоду. Поточне 7-денне значення у 0,98 вказує на майже однакову спрямованість MicroStrategy та біткойна. Це максимальний рівень із початку лютого. При таких показниках динаміка одного активу зазвичай передається іншому із мінімальною затримкою.
У цьому криється окремий ризик: останнім часом біткойн ослаб, тоді як акції MicroStrategy зросли. Подібні розбіжності часто нівелюються після відкриття сесій і можуть призводити до відкладених корекцій.
Потребуєте більше таких аналітичних оглядів щодо токенів? Підписка на щоденний дайджест від редактора Харша Нотарії доступна за цим посиланням.
Поряд із цим, індикатор відносної сили (Relative Strength Index, RSI) сигналізує приховану ведмежу дивергенцію. RSI є показником імпульсу купівлі й продажу через співвідношення останніх прибутків та збитків. У відрізку між 9 грудня та 13 лютого ціна MicroStrategy сформувала нижчий максимум.
Однак у той же проміжок RSI, як імпульсний індикатор, вже зафіксував вищий максимум. Подібна конфігурація — прихована ведмежа дивергенція. Цей феномен підкреслює: незважаючи на видиму силу імпульсу, базова цінова структура зберігає ознаки слабкості. Контроль у поточній фазі цілком міг лишитися за продавцями.
Аналогічна дивергенція вже фіксувалася в період із грудня до лютого. Після того сигналу акції MicroStrategy просіли майже на 14%. Наразі структура повторюється.
Ключова відмітка – $133 (точний рівень: $133,88). Якщо наступний бар ціни акцій MicroStrategy залишиться під зазначеним рівнем, ризики корекції не зникають. Прорив вище нейтралізує ведмежий внесок дивергенції й потенційно зумовить подальший відскок. Водночас це означало б тимчасове згасання впливу біткойна на динаміку акцій.
Інституційні покупки підтримують ціну, а роздрібні продажі знижують впевненість
Попри несприятливий сигнал імпульсу, поведінка інституційних суб’єктів виявляється відмінною. Індикатор Chaikin Money Flow (CMF) відслідковує масштабні грошові потоки у напрямку активу та у зворотному. Починаючи з 21 листопада, вартість MSTR загалом знижувалася. Проте CMF невпинно зростав, останнім часом подолавши нульову лінію.
Це свідчить, що великі гравці ринку продовжували купувати акції навіть за умов пригнічення ціни. Подібна інституційна акумуляція часто зменшує ризик просадки та здатна стабілізувати котирування в періоди корекції.
З іншого боку, динаміка роздрібних учасників протилежна.
Показник On-Balance Volume (OBV) фіксує сукупний обсяг купівлі та продажу. На відміну від CMF, OBV із листопада знижується разом із котируванням. Це вказує на домінування розпродажу малими інвесторами протягом минулих місяців.
У підсумку фіксується конфлікт інтересів. Інституційні придбання підтримують ціну, натомість роздрібна аудиторія скорочує участь. Критичний рівень OBV розташовано поблизу 972 млн. Неможливість прориву цього значення лише підтвердить продовження слабкості роздрібної сторони. Це підсилить ймовірність корекції та додатково легітимізує сигнал ведмежої дивергенції.
Така протилежність дій між інституційними та роздрібними інвесторами формує підвищену невизначеність у короткій перспективі прогнозування ціни MicroStrategy.
Sponsored SponsoredПрогноз ціни MicroStrategy залежить від прориву $139 або падіння нижче $119
Діапазони цін MicroStrategy (MSTR) нині виступають найбільш точним індикатором потенційної динаміки котирувань. Знизу ключовий опорний рівень встановлено на позначці $119. Дана позиція збігається з корекцією Фібоначчі 0,236 і фіксує ймовірне зниження котирувань на 10% від поточних орієнтирів. Такий показник співвідноситься з масштабами попередніх корекцій, спричинених розбіжностями між ціною та технічними індикаторами.
У разі падіння акцій MicroStrategy нижче $119 наступна зона підтримки розташована поблизу $106. Реалізація цього сценарію свідчитиме про посилення тиску з боку продавців і підтвердить глибшу фазу корекції.
З протилежного боку, визначальною межею для відновлення виступає рівень $133, раніше окреслений як ключовий. Наступна цільова точка для покупців – $139, який слугує верхньою межею останніх ралі. Прорив цієї зони з фіксацією вище сигналізуватиме про відновлення зростання.
У разі закріплення вище цієї межі котирування MicroStrategy потенційно зможуть досягти $165. За умови збереження імпульсу зростання — ймовірне продовження руху в напрямку $190, особливо за умови повернення до бичачої динаміки цін біткойна. Водночас тривала слабкість біткойна створює істотний ризик для подальшого зниження вартості MSTR через тісну кореляцію.
На поточний момент структурний розворот для акцій MicroStrategy залишається неочевидним. Високий рівень кореляції з біткойном визначає значну залежність динаміки – наступні зміни цілком можуть повторювати рух біткойна із незначним часовим лагом. Якщо ринковий попит із боку інституцій збережеться, а ключові рівні опору буде подолано, зростання MSTR здатне поновитися — характерно, що ціна чутливо реагує навіть на слабкі сигнали про залучення корпоративного капіталу.
