Визначальний індикатор нафтового ринку, який незмінно передував масштабним ринковим обвалам з 1987 року, наразі наближається до критичної позначки.
Зміна нафти за 12 місяців, виражена через rate of change (ROC), тепер становить 91%. Аналітики зазначають: кожного разу, коли цей показник перевищував 100%, ринок зазнавав падіння.
П’ять обвалів і одна стратегія для ринку нафти
Аналітик і трейдер Джек Пранделлі підкреслив: аналогічна закономірність простежується майже чотири десятиліття. У 1987 році, 1990, під час краху доткомів, у період фінансової кризи 2008 року та ведмежого ринку 2022 року, 12-місячний ROC для нафти перетинав межу 100%.
Слідкуйте за нами в X, щоб отримувати найактуальніші новини в реальному часі
Поточний рівень 91% залишає мінімальний буфер лише у 9 пунктів, який може бути швидко нівельований при подальших шоках з боку пропозиції. Зростання цін на нафту спостерігається з того моменту, як США та Ізраїль завдали ударів по Ірану з 28 лютого, дестабілізуючи енергетичні ринки й провокуючи побоювання рецесії.
«Якщо нафта рухається таким стрімким темпом, стаються економічні поломки. Чи буде інакше цього разу? Історія демонструє протилежне», — прокоментував Пранделлі.
Нік Колас, співзасновник DataTrek Research, раніше зауважував: якщо вартість нафти подвоюється протягом року, це може свідчити про сигнал наближення рецесії.
«Одна з головних емпіричних закономірностей, яку я засвоїв в автомобільній індустрії ще в 1990-х: якщо нафта дорожчає на 100% за рік — готуйтесь до рецесії», — відзначив він.
У той же час, порушення постачання, що може підштовхнути нафту за поріг ризику, ймовірно, вже розпочалося. Перевалка танкерів у протоці Хормуз, яка до ескалації транспортувала близько 20% світових поставок нафти, практично зупинилась.
Президент США Дональд Трамп висунув жорсткий ультиматум. Він пригрозив завдати удару по інфраструктурі Ірану, якщо протоку не буде відкрито до вівторка. Іранські офіційні особи, своєю чергою, заявили, що водна артерія залишатиметься заблокованою до врегулювання питань репарацій.
У понеділок котирування Brent перевищили $111 за барель — на 1,9% вище. WTI торгувався біля позначки $112 у азійські години. В умовах стрімкого зростання цін сам факт повторення закономірності вже майже не викликає сумнівів. Питання — чи буде активовано тригер падіння.
Підпишіться на наш YouTube-канал, щоб переглядати професійні аналітичні огляди та коментарі експертів
