Вартість біткойна сьогодні перебуває поблизу $71 800, що відповідає зростанню приблизно на 2,9% за останній місяць. На денному графіку біткойна (BTC) спостерігається характерний бичачий патерн, який задає потенціал для подальшого прориву в межах 11%.
Проте, аналітичні дані щодо динаміки ціни формують скоріше обережний сценарій. Обсяг відкритих позицій біткойна скоротився, чисті потоки на спотовому ринку знизилися удвічі, упевненість серед тримачів довгих позицій помітно слабша від попередніх максимумів. Структурно ринок підготовлений. Однак відсутній достатній драйвер для подальшого руху.
Структура прориву біткойна формується, проте RSI вказує на ймовірний відкат
На денному графіку біткойна сформувалася чітка фігура з округлим дном і злегка піднятою лінією опору. Формування «чаші» завершилося після кількох тижнів поступового відновлення від мінімумів кінця березня. Починаючи з локального піку 9 квітня, ринок перебуває у фазі консолідації, яка потенційно може стати частиною моделі «чаша з ручкою» у разі її завершення.
Водночас індикатори імпульсу демонструють більш різку неоднозначність. Індекс відносної сили (RSI), який характеризує співвідношення купівельного та розпродажного тиску, зафіксовано на рівні 58,44. У період з 4 березня по 9 квітня ціна сформувала локальний максимум нижчий за попередній, тоді як показник RSI – навпаки, вищий. Така ситуація – класична прихована ведмежа дивергенція, що зазвичай сигналізує про ймовірність подальшого руху вниз.
Бажаєте отримувати більше подібних аналітичних матеріалів про токени? Підпишіться на щоденну крипторозсилку редактора Харша Нотарії за посиланням.
Попри зростання на 2,9% у місячній динаміці, BTC залишається нижче річних показників на 17%. Виявлена дивергенція може вказувати, що фаза корекції (консолідації з утворенням «ручки») здатна затягтися, перш ніж розпочнеться нова спроба прориву ціни біткойна. Графічна конструкція виглядає перспективно, однак подальший розвиток подій залежить від синхронної активності як деривативного, так і спотового сегменту ринку.
Активність деривативів знижується, а спотові потоки втрачають понад половину обсягів
Порівняння поточних показників із даними на 8 квітня демонструє виразну втрату ринкової впевненості. Станом на 8 квітня, коли BTC торгувався біля позначки $72 300, сумарний відкритий інтерес складав $27,39 млрд. Показник фінансування на ф’ючерсах, тобто вартість утримання довгих позицій, встановився на рівні 0,007%. Бичачий сентимент на той момент визначав динаміку зростання.
Нині, при аналогічному ціновому рівні поблизу $71 900, сумарний відкритий інтерес знизився до $27,04 млрд, а фінансування скоротилося до 0,002%. Відтак, менше трейдерів здійснює ставки на подальше зростання. Відсутність надлишкової кредитної активності подвійна: з одного боку, це зменшує потенціал для розгону вартості, з іншого — обмежує обсяги вимушених ліквідацій позицій у разі короткострокового зниження, оскільки загальний настрій залишається переважно бичачим.
Також показники потоку біткойна на біржах підтверджують ослаблення попиту на споті разом зі зниженням бичачих настроїв. За аналітикою Glassnode, показник чистої позиційної зміни на біржах (exchange net position change), що відображає сукупний рух токенів у/з централізованих бірж, досяг мінімуму –80 352 BTC 26 березня. За даними на 9 квітня він скоротився до –36 221, тобто падіння перевищило 50%.
У період із 22 по 25 березня, коли відбувався ривок від $67 860 до $71 303, відтік активів з торгових майданчиків був найзначнішим. Сьогодні, попри повернення до аналогічних цін, спотові контрагенти не демонструють такої ж мотивації для купівлі. Графічна модель прориву існує, але актуальним лишається питання – чи зберігається достатньо рішучості в учасників ринку для реалізації потенціалу зростання.
Ключові цінові зони біткойна для підтвердження ринкової впевненості
Денний графік BTC з рівнями Фібоначчі дозволяє локалізувати точку, в якій може завершитися формування структури. Моделі прогнозування базуються на зоні $73 151 – $73 240, де збігаються лінія прориву з фігури округлого дна і корекційний рівень 0,618 за Фібоначчі.
Щоденне закриття вище $73 240 сигналізуватиме про підтвердження прориву. Виміряний проєкційний рух із цієї формації становить близько 11%, тобто цільовий ціновий орієнтир перебуватиме поблизу $81 720. Саме в цій зоні необхідний новий імпульс купівель зі сторони деривативів і спотового ринку.
Однак нинішнє згасання відкритого інтересу, стабільно низькі ставки фінансування і зменшення відтоку активів із бірж – суттєві ризики для подальшої імпульсивної динаміки. Якщо біткойн не зуміє відновитися вище $73 151, посилення корекційної фази на фоні чинного сигналу від RSI виглядатиме імовірним. Перший технічний рівень підтримки фіксується на $70 065. Проте пробиття нижче $64 920 означатиме втрату всієї конструкції бичачого тренду.
Фіксація ціни дня вище $73 240 відкриє шлях до цілі $81 720 і гармонізує технічну структуру з поточною динамікою. У разі відхилення біткойн залишатиметься під лінією локального максимуму. За відсутності значного плеча та визначеного спрямованого імпульсу, котирування можуть зберігати рух у вузькому діапазоні.
