Ціна біткойна (BTC) на рівні $71 552 консолідується після формування бичачої моделі продовження на денному графіку з потенціалом прориву на 11%.
Дані щодо індексу споживчих цін у США за березень, які буде оприлюднено у п’ятницю, передбачають пришвидшення інфляції до 3,3% у річному обчисленні. Водночас за останній тиждень інституційні припливи в Bitcoin ETF зросли майже на 1 300%, а відтік з бірж посилився – на тлі значної ринкової пропозиції попит на BTC цілком може компенсувати макроекономічний тиск.
Біткойн формує бичачу модель на фоні сплеску тижневих припливів у ETF
У період з кінця березня до 7 квітня біткойн відобразив на денному графіку модель «чаша з ручкою» – класичну структуру продовження з тенденцією до зростання. Чаша утворилась за рахунок округленого відновлення під час корекції в кінці березня. Поточне зниження після максимуму 7 квітня формує ручку. За умов підтвердження, модель інтерпретується як сигнал до 11% зростання від ділянки прориву.
Динаміка обсягу торгів також відповідає типовій поведінці для цієї формації. Тиск на продаж у період формування ручки виявився помітно меншим за обсяги купівлі, які забезпечили зростання на етапі чаші. Поступове зниження обсягів – характерна риса такої структури, і це демонструє зменшення кількості продавців без накопичення імпульсу на продаж.
Бажаєте отримувати регулярну експертизу щодо токенів? Підпишіться на щоденну розсилку Editor Harsh Notariya за посиланням.
Ринкова активність інституційних інвесторів посилює обґрунтованість поточної моделі. Тижневий приплив до Bitcoin ETF зріс з $22,34 млн за період, що завершився 2 квітня, до $312,27 млн на кінець 7 квітня. Це відповідає зростанню майже на 1 300%.
Такий стрибок збігся з планами Morgan Stanley вивести свій MSBT spot Bitcoin ETF на ринок 8 квітня з витратами у 0,14% – найнижчими серед всіх спотових біткойн-фондів.
Однак висока динаміка ETF-інвестицій ще не може однозначно засвідчити тотожність настроїв зі сторони спотових учасників ринку.
Відтік із бірж посилюється на фоні акумуляції монет спотовими покупцями
Попит на спот-ринку зростає паралельно з ETF-припливами. Показник зміни чистої позиції бірж, що фіксує рух біткойна на біржі та з них, впав з -30 727 BTC 6 квітня до -37 472 BTC станом на 7 квітня. Негативне значення свідчить: за добу з бірж пішло більше монет, ніж надійшло. Приріст інтенсивності відтоку за добу становить 22% – темп переведення BTC до власних гаманців помітно прискорюється.
Скорочення пропозиції на біржах стискає доступну ліквідність у спотовій книзі заявок. Коли ETF-припливи зростають одночасно зі зменшенням біржових залишків, ймовірність цінового імпульсу вгору помітно підвищується. Така конфігурація вказує не лише на діяльність спекулянтів із кредитним плечем, а й на структури, забезпечені реальною купівлею.
За умови паралельної концентрації інституційного й роздрібного попиту на боці зростання BTC, рішення щодо настання прориву або консолідації тепер повністю залежить від цінової структури.
Ключові рівні біткойна напередодні публікації даних CPI у п’ятницю
Лінія опору чаші з ручкою проходить у районі $73 238, співпадаючи з рівнем 0,618 за Фібоначчі. Традиційно ця зона виступає рівнем балансування впливу попередньої хвилі з відкатом. Денне закриття вище позначки підтвердить модель та відкриє шлях до цільового зростання до $78 383, тобто приблизно 7% над лінією прориву. Повна проєкція потенціалу структури складає 11%.
Перед тестом опору, біткойн повинен відновитися вище $71 649, що відповідає 0,5 рівню Фібоначчі. Закриття над цим порогом відзначить завершення формування ручки.
Якщо модель чаші формується після стрімкої корекції, критичною залишається умова збереження ручки вище за середину глибини чаші. Наразі поточна ручка впевнено тримається вище середини, що не руйнує структуру.
Публікація CPI у п’ятницю залишає два варіанти розвитку. Якщо біткойн зростає незважаючи на показник 3,3%, макроекономічний наратив як активу-захисту від інфляції лише посилюється.
Якщо ж звіт спровокує продажі, корекція, ймовірно, збереже форму ручки без руйнування загальної структури – з огляду на потужну підтримку ETF і спотових потоків, підтверджену вище.
У разі зниження першим рівнем підтримки для біткойна виступає $70 060, що відповідає позначці 0,382 за корекцією Фібоначчі. Якщо котирування опустяться нижче $68 093, конструкція втратить значну частину стійкості. А у разі пробою $64 915 на основі фігури «чашка з ручкою» модель втрачає актуальність повністю.
На поточному етапі межу між підтвердженням прориву у напрямку $78 383 і відступом до «ручки» з фіксацією потенційного тесту $68 093 утворює $73 238.
