Ціна біткойна (BTC) на 8-годинному графіку тримається поблизу $74 815. Токен перебуває у фазі тестування верхньої межі висхідного каналу, який зберігається з 29 березня. Проте між 14 і 16 квітня послідовно зʼявилися три ведмежі сигнали.
Паралельно дві найбільші когорти біткойн-«кітів» розпочали зменшення власних резервів. Семиденна карта ліквідацій від Bybit фіксує значну перевагу довгих позицій відносно коротких — майже у два рази. Така конфігурація ринку вказує на ризик реалізації long squeeze, а не потенціал для прориву.
Формування цінового каналу при трьох ведмежих сигналах протягом трьох діб
З початку 29 березня ціна біткойна торгується у межах висхідного каналу. Зберігається послідовність максимальних і мінімальних значень із тенденцією до зростання. Наразі курс наближається до верхньої межі зазначеної структури.
Водночас у трьох торгових сесіях поспіль фіксуються ведмежі попередження. Перший сигнал — 14 квітня: ціна досягла верхнього каналу, проте відхилення від лінії спричинило провал всередину діапазону. Поява цього патерну засвідчила перші ознаки ринкової вразливості.
Другий сигнал сформувався в інтервалі між 7 і 15 квітня. Було зафіксовано класичну ведмежу дивергенцію: курс оновив локальний максимум, тоді як індекс відносної сили (RSI), що характеризує імпульс руху, сформував нижчий пік. Така розбіжність спровокувала короткострокове зниження на близько 3%.
Третя дивергенція зʼявилася між 7 і 16 квітня. Котирування біткойна знову оновили максимум, але RSI повторно зафіксував нижчий максимум порівняно з рівнем 7 квітня. Дві поспіль розбіжності такого типу — доволі нетипове структурне попередження.
Потребуєте подібної аналітики щодо токенів? Підписуйтеся на щоденну розсилку криптоновин від редактора Harsh Notariya за посиланням.
Ситуація, коли не вдається подолати верхню межу каналу й послідовно виникають дві дивергенції, рідко завершується зростанням. Отже, варто розглянути, чи усвідомлюють загрози основні власники активу.
Кити розвантажують резерви—сигнали збігаються
Дані платформи ончейн-аналітики Santiment демонструють: дві найбільші когорти біткойн-інвесторів знижують обсяги володінь. Група власників 10 000–100 000 біткойнів розпочала вихід із позицій вже 12 квітня — до появи технічних сигналів. Їхній сукупний резерв скоротився з 2,26 млн біткойнів до 2,23 млн, тобто майже на 30 000 монет менш ніж за тиждень.
Вищий сегмент — 100 000–1 млн BTC — почав брати участь у продажах 15 квітня, коли сформувалася основна ведмежа дивергенція. Їхній резерв скоротився з 670 440 до 664 000 біткойнів, що еквівалентно мінусу близько 6 400 монет. У сумі обидві групи вивели з ринку понад 36 000 біткойнів за менш ніж сім днів.
Фіксація двох потужних розвантажень поєднується за часом із появою технічних попереджень. Це, певною мірою, підтверджує серйозне ставлення «кітів» до побачених структуральних ризиків. Великі власники зазвичай реагують першими у контексті наростання ринкової слабкості.
Дані по деривативам тільки підсилюють картину. На Bybit сукупний обсяг ліквідацій з використанням кредитного плеча по довгих угодах за останній тиждень досяг $2,37 млрд, коротких — $1,31 млрд. Така різниця означає для покупців ризик ліквідації, що удвічі перевищує аналогічний показник для продавців (коефіцієнт 1,8x).
Потужна концентрація лонгів, фіксація резервів китами та одразу дві структурні дивергенції формують високий ризик для розвитку сценарію long squeeze.
Ключові рівні ціни біткойна: зона вибору між squeeze і проривом
На поточний момент ціна біткойна у $74 815 утримується у вузькому коридорі між двома критичними позначками. Перший опір нагорі — $76 130, його проходження й закриття 8-годинної свічки вище відкриє шлях для ліквідації коротких позицій і забезпечить потенціал подальшого руху вгору.
Найближчий ризик зниження встановлено на $73 484 — рівень корекції Фібоначчі 0,236. Прорив цієї підтримки, з урахуванням попередньої дивергенції, здатен повторити падіння на 3% до $71 846 (корекція 0,382) і $70 523 (рівень 0,5).
Однак пробиття позначки $69 199, відповідної рівню Фібоначчі 0,618, співпаде з тестуванням нижньої лінії зростаючого каналу. Такий сценарій анулює короткострокову бичачу конфігурацію. Після цього відкриються цільові орієнтири на $67 315 і $64 915.
Вартість біткойна на рівні $73 484 є критичною межею, що відокремлює довгий сквіз із потенційним тестуванням нижньої межі тренду від короткого сквізу, здатного відновити котирування вище $76 130.
