Чотири найбільші фінансові установи Японії запустили масштабний блокчейн-експеримент для цифрового управління забезпеченням за державними облігаціями. Проєкт спрямовано на забезпечення можливості цілодобової торгівлі японськими державними облігаціями — як на внутрішньому ринку, так і за кордоном.
Запровадження цієї ініціативи, ймовірно, змінить механізми обігу забезпечення в межах одного з наймасштабніших ринків суверенного боргу світу. Особливий акцент – на трансграничних і позарегламентованих операціях у різних часових зонах.
Чотиристороннє партнерство
Mizuho Financial Group, Nomura Holdings, Japan Securities Clearing Corporation і Digital Asset оголосили про початок спільного пілотного проєкту у понеділок. Для реалізації буде використано Canton Network – блокчейн-платформу, орієнтовану на інституційні фінанси й операції на ринках капіталу. Варто зазначити: центральний кліринговий контрагент Japan Securities Clearing Corporation є стовідсотковою дочірньою компанією Japan Exchange Group, основного біржового оператора країни.
Експеримент дозволить перевірити здатність блокчейну забезпечити облік переходу права власності на облігації за різними категоріями рахунків. Додатково оцінять функціонал режиму реального часу для обміну забезпеченням між кліринговими домами, професійними інвесторами та їхніми контрагентами. Японські державні облігації залишатимуться зареєстрованими цінними паперами з юридично захищеним статусом на час експерименту.
Агентство фінансових послуг Японії офіційно погодило проведення випробування в межах Payment Innovation Project ще в лютому. Регулятор також аналізуватиме необхідність змін до національного законодавства для повноцінного впровадження транзакцій з облігаціями на базі блокчейну. За даними Nikkei, завершення робіт заплановано на кінець вересня поточного року.
Canton Network вже використовується у суміжних інституційних експериментах ключових міжнародних гравців, серед яких JPMorgan та Goldman Sachs. Американський кліринговий дім DTCC застосовує цю ж мережу для токенізації державних облігацій США. Завдяки участі Японії до глобальної екосистеми приєднується один із найзначущіших захисних активів Азії.
Значення ініціативи
Управління забезпеченням традиційно потребує складної мультиюрисдикційної взаємодії фінансових інститутів, цифрових систем та правових режимів. Перенесення процесів на блокчейн дає можливість істотно скоротити бюрократичні операції, зменшити часові затримки при розрахунках і вивільнити капітал для системних банків. Очікування регуляторів — підвищення позиції Токіо на тлі ескалації глобальної конкуренції за цифрові активи.
