Вартість Ethereum (ETH) перебуває на рівні $2 355, що відповідає 100-денній експоненціальній ковзній середній (EMA). Структурний індикатор сигналізує про домінування покупців. Проте дані щодо операцій великих інвесторів і деривативи малюють протилежну картину.
Ринок поділений на два табори, і лише один рівень відокремлює їхні сценарії. Рух на 2% в будь-який бік вирішує це питання.
Позиції «розумних грошей» залишаються бичачими всередині висхідного каналу
Ціна Ethereum рухається у висхідному каналі на денному таймфреймі з 24 лютого. Формування каналу почалося після того, як ETH досягнув мінімуму в районі $1 800.
Рівень 100-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) зафіксований на позначці $2 355. На відміну від класичної ковзної, EMA більше зосереджена на нещодавніх цінах. ETH наразі балансує саме на цьому рівні. Переконливе закриття вище засвідчить короткострокову силу.
Найбільш показовим є сигнал від Smart Money Index (SMI). Даний індикатор відстежує динаміку цін у перші і останні 30 хвилин торгів задля оцінки дій інформованих учасників. SMI перетнув нульову позначку на початку квітня—відтоді безперервно зростає. Значення утримується вище нуля, отже ключові інвестори обирають підвищення.
Потрібно більше подібної аналітики про токени? Підписка на щоденний криптоновини редактора Харша Нотарії — за цим посиланням.
Попри структурний оптимізм, дві додаткові категорії даних із ним не співпадають. Саме ця суперечність робить поточний стан ринку справді значущим для спостереження.
Великі гравці скорочують позиції, а на ринку деривативів переважають шортові установки
Аналітика Santiment щодо обсягів токенів у власності найбільших інвесторів (виключаючи біржові резерви) демонструє зменшення впродовж останньої доби. Баланс великих адрес знизився з 123,61 млн ETH до 123,44 млн — це приблизно мінус 170 000 ETH, вартістю близько $400 млн за поточним курсом. Зменшення помірне — але напрям показовий: крупні гравці скорочують експозицію, а не поповнюють її.
У паралелі із помірно настороженою поведінкою великих інвесторів, на ринку деривативів теж фіксується зниження готовності до ризику. Відкритий інтерес (тобто сума діючих ф’ючерсних контрактів) скоротився з $12,31 млрд (14 квітня) до $11,98 млрд. Фінансування перейшло з позитивних 0,011% до негативних 0,005% — тобто перевагу отримали шортові позиції відносно лонгів.
Проте цей шорт не виглядає достатньо масштабним для «сквізу». Відкритий інтерес не впав різко, а фінансування лише незначно негативне. Великі гравці, схоже, більше хеджуються, а не ведуть активну гру проти ETH. Дилема — чи переможе структурний бичачий тренд за Smart Money Index, чи обачливість «китів» виявиться визначальною?
Цінові рівні Ethereum, які визначають розв’язку
Денний графік ETH точно позначає ключову позначку для вирішення спору. Рівень корекції Фібоначчі 0,786 розташований на $2 397, цінова зона $2 400. Це рівно на 2% вище за поточну ціну.
Денне закриття вище $2 397 підтвердить сигнал від Smart Money Index. У цьому разі ETH не лише відновиться вище важливого Фібоначчі, а й закріпить 100 EMA як підтримку. Може відкритись шлях до $2 523 — цей рівень збігається з верхньою межею висхідного каналу.
Навпаки, невдача піднятись понад $2 397 виправдає розпродаж з боку «китів». Тоді $2 299 — рівень 0,618 Фібоначчі — слугуватиме першою підтримкою. Втрата цього рівня: ризик спуску до $2 230 і $2 160.
Глибший ризик знаходиться на $1 936. Проте для досягнення цієї позначки канал, який діяв з 24 лютого, має бути повністю пробитий вниз.
Ключова позначка Ethereum — $2 397. Закриття вище — перемога розумних грошей. Відмова ринку — визнання слушності стратегії великих продавців.
